営業活動によるキャッシュフローの支払利息が分かりません。

Question

営業活動によるキャッシュフローの支払利息が分かりません。下記画像のように、支払利息64,973と利息の支払額△64343とありますが、結局、支払利息は営業キャッシュフローの中に含めるのでしょうか？それとも含めないのでしょうか？一番知りたいのはこの部分です。

小計の前で一度プラスしているということは、含めるということだとは思いますが、その後、小計の下で再びマイナスしているということは含めないということになるかと思います。でも、税引前当期純利益の中には支払利息は含まれていませんよね？（すでに営業利益から支払利息を引いた額が税引前当期純利益のため）。含まれていない税引前当期純利益に対して支払利息を一度足し戻して、その後でまたほぼ同額を引くということは結局含めないということですか？だとしたら何のためにこの作業をしているのかさっぱりです。

色々なサイトで調べたのですが、何だかもうよく分からなくなってしまいました。
再度聞きますが、支払利息は営業キャッシュフローの中に含めるのか含めないのかを知りたいです。そしてその理由をなるべく詳細かつ分かりやすく解説してほしいです。どなたかよろしくお願い致します。

※実際の決算書です。

https://www.fgi.co.jp/ja/wp-content/uploads/2024/05/8352e4b1c1de6af010a2a549fdf48efa.pdf

Answer 1

「支払利息」と「利息の支払額」は似ていますが違います。前者は当期発生額なので決済していなくてもよく、後者は当期決済額なので前払分も含まれます。

何の活動によるキャッシュフローに含めるかは、事業者によって扱いが異なります。
・支払利息がP/L項目なので
＿営業活動によるキャッシュフローに含める
・財務的な支出(営業のやり方次第で圧縮することもできるお金)なので
＿財務活動によるキャッシュフローに含める

多くの企業では、営業活動によるキャッシュフローに含めているようです(「営業活動」だと営業外支出にかかわるキャッシュフローがうまく表現できていないので「事業活動」「業務活動」と言い換えている企業も多く見られます)。
一方、大学などのC/Fでは財務活動によるキャッシュフローに分類しているところが多いです(支払利息は「その他の業務支出」や「○○の返済による支出」などに含まれています)。

関西電力: 営業活動
https://www.kepco.co.jp/ir/brief/earnings/h22/kessan22/21.pdf
富士通: 営業活動
https://pr.fujitsu.com/jp/ir/finance/2011/pdf/12.pdf

京都大学: 財務活動
https://www.kyoto-u.ac.jp/sites/default/files/static/ja/issue/financial_report/documents/financial_2007_16-52d6a51b1d34710beed5e0ff387855c2.pdf
佐賀大学: 財務活動
https://www.saga-u.ac.jp/koukai/19zaimu.pdf

金融庁による答申 (連結C/Fに関して)
https://www.fsa.go.jp/p_mof/singikai/kaikei/tosin/1a909b2.htm