【税理士試験 第73回 財務諸表論 第3問】 ４有価証券に関する事項

Question

【税理士試験 第73回 財務諸表論 第3問】
４有価証券に関する事項(４)甲社は、当期中にI社を完全子会社とする株式交換（交換比率は１：０．８）を行ったが、会計処理が未処理である。発行済み株式総数は甲社が5,000株、I社が2,000株である。
甲社は新株を発行してI社の株主に交付した。なお、株式交換日の甲社株式の時価は1株当たり150千円である。
株式交換日におけるI社保有の有価証券の時価は85,000千円、土地の時価は110,000千円と算定された
甲社は、増加すべき株主資本のうち、200,000千円を資本金とし、残額についてはその他資本剰余金とする。
株式交換日の前日のI社の貸借対照表は、次の通りである
現 金 50,000 ｜ 資 本 金 50,000
有価証券 85,000 ｜ 資本剰余金 50,000
土 地 50,000 ｜ 利益剰余金 75,000
｜ その他有価証券評価差額金 10,000
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
合 計 185,000 ｜ 合 計 185,000

この仕訳に関して
TACの回答が
関係会社株式（※１）240,000 ｜ 資本金 200,000
｜ その他資本剰余金 40,000（※２）
※１ 2,000株×0.8×150円（１株当たりの時価）＝240,000千円
※２ 貸借差額
となっています

この内容の※１の部分は譲渡会社と譲受会社の関係だと思うのですが
いまいちわかりません

なぜ譲渡会社の株数に交換比率の０．８をかけて
譲受会社（親会社となる方）の株式交換日の株価を掛算してのでしょうか？

宜しくお願い致します

Answer 1

甲社はI社を完全子会社とするためにI社の株式2,000株を取得します。
対価は自社(甲社)の株式です。

甲社の株式とI社の株式の価値が同じなら、
甲株2,000株⇔I株2,000株
このように株式を交換することとなりますね。

しかし本問では交換比率が1:0.8とされています。
甲株の価値を1とするとI株は0.8の価値しかないということです。
となるとI株2,000株を取得するために甲株は2,000株も必要ありません。
対価は2,000株×0.8＝1,600株で事足ります。

よって、株式の交換は下記のように行われることになります。
甲株1,600株⇔I株2,000株

これで甲社はI株2,000株を取得できました。

このI株2,000株の取得原価は甲株1,600株分です。
そして株式交換日の甲株の時価は@150でした。

よって、甲社はI株2,000株を甲株1,600株×@150=240,000で取得したと計算できます。

以上が関係会社株式(I社株式)の取得原価が240,000となる理由です。