金利スワップについて、金利に対してのリスクヘッジのために金利スワップをすると思いますが、具体例を挙げて説明してほしいです…

Question

金利スワップについて、金利に対してのリスクヘッジのために金利スワップをすると思いますが、具体例を挙げて説明してほしいです。

Answer 1

私がＡ銀行から1,000,000円を変動金利で借りたとします。

変動金利の場合、極端な話をしますと、支払う金利(年利)が２％なのか１０％なのか、借入れをした時点では分からないのです。

ただ、銀行から「変動金利でなければ金を貸さない」と言われれば、その条件を飲んで借り入れるしかないことがあります。

手許の現金が切羽詰まった状態で、金利が2万円なのか１０万円なのか分からないような状態では、資金繰りの予定が立てられませんよね？

そこでＢ銀行と金利スワップ(金利の交換)契約をします。

私はＢ銀行に対して1,000,000円に対する5％(あくまで例です)の固定金利を支払い、その代わりにＢ銀行は、私がＡ銀行に支払う変動金利を支払うのです。

例えば、変動金利が８％となれば、結果として得をしますし、変動金利が２％となれば、結果として損をすることになります。

ここでの金利スワップの目的は、キャッシュアウトフロー(支出額)を確定させることで、将来の不確実性を回避することにあります。