金融工学の数学水準

Question

金融工学の数学水準突然の質問すみません。

「数学科の3年生程度」が学ぶ最低水準というのはクオンツに進む場合の話か
「金融工学を用いたリスクマネジメント」に進む場合も含めてかいずれでしょうか？

後者は数学的にはブラックショールズ理解している程度の水準でも
実践レベルで十分通用するのかと思っていたんですが
今はその程度じゃ厳しい時代なのでしょうか？

Answer 1

失礼。主にクオンツの話です。

リスクマネジメントについては、例えばリスク計量をするだけだったら恐らくそこまで専門的な知識は不要です。
どこの管理部門でもVaRをひたすら計量しているようです。
計量モデリングをする段となるならば(ALMなど)、院卒は必須のようです。(この点についてはよく知りません)

ちなみにtikal0707さんがどこまでご存知なのかが分からないため、「ブラック＝ショールズを理解する」というのが一体どの水準を言っているものなのかが分からず、少し曖昧な回答となります。

Black-sholesの説明は離散時間のように簡便的に行うものもあります。
しかし連続時間の場合には骨が折れます。

例えばBlack-Sholesの学習をする際の定番テキストに"ファイナンスのための確率解析Ⅱ(Shreve)"がありますが(既に読んだことがあるようでしたらすいません)、ここでは(通常のカリキュラムで)数学科3年生から習う測度論やルベーグ積分論、測度論的確率論を前提に話が進みます。

したがって私が言った「数学科3年生程度の知識が最低限必要」というのは、「Black-Sholes｣を理解するために必要な知識が最低限必要だということです。
「Black-Sholes」を最低限知っていればクオンツやリスクマネジメントができるという意味ではなく、最低限Black-Sholesが分からないと、それから派生した学習はできないという意味合いで書いたつもりでした。